香港金融管理局對儲值支付工具的規管

香港儲值支付工具的定義與監管機制

《支付系統及儲值支付工具條例》（第584章）將儲值支付工具定義為可儲存資金價值的支付工具，使用者可透過該工具向第三方付款。金融管理局負責執行該條例，營運者必須取得SVF牌照方可合法經營。

儲值支付工具的定義範圍

儲值支付工具分為實物基礎工具及非實物基礎工具兩類。實物基礎工具指以實體卡形式儲存價值的產品，例如多用途儲值卡。非實物基礎工具則以數碼帳戶形式運作，例如電子錢包。兩者均受同一套監管框架規管。

SVF牌照

任何人在香港經營儲值支付工具業務，必須向金融管理局申請並持有SVF牌照。未持牌經營屬違法。牌照分為一般牌照及較低風險的有限制牌照，視乎業務規模及風險水平而定。

金融管理局的監管角色

金融管理局是儲值支付工具的法定監管機構。其職權包括審批牌照申請、訂立監管要求及執行合規檢查。營運者須遵守《支付系統及儲值支付工具條例》（第584章）下的各項規定，包括用戶款項保障、風險管理及反洗錢措施。

支付牌照的申請條件

申請支付牌照的營運者須向金融管理局提交詳細業務計劃、財務狀況證明及合規架構。持牌人必須將客戶資金與公司自有資金分開存放，並按監管要求定期提交報告。

多用途儲值卡與電子錢包的分別

多用途儲值卡（如八達通卡）屬實物基礎工具，電子錢包（如支付寶香港、WeChat Pay HK）屬非實物基礎工具。兩者均受《支付系統及儲值支付工具條例》規管，但營運者須按工具類型滿足不同的技術及運作要求。

持牌營運者的主要責任

持牌營運者須確保用戶款項安全，包括將客戶資金存放於信託帳戶或購買保險保障。營運者亦須遵守金融管理局的持續監管要求，包括定期審計、風險評估及向監管機構報告重大變更。